Финансовый рынок в организационном отношении можно рассматривать как систему, как совокупность финансовых институтов - экономических субъектов, осуществляющих эмиссию и куплю-продажу финансовых инструментов, поскольку основная задача финансовых институтов - обеспечение эффективного перемещения свободных финансовых средств от собственников этих средств к заемщикам средств. Каждый финансовый институт наделен определенными полномочиями по ведению финан-совых операций с финансовыми инструментами, характеризующимися конкретным набором.
Принято выделять финансовые институты следующих видов:
коммерческие банки;
взаимосберегательные банки;
кредитные союзы;
страховые компании;
негосударственные пенсионные фонды;
инвестиционные фонды;
финансовые компании.
Финансовых посредников можно подразделить на четыре группы:
финансовые учреждения депозитного типа;
договорные сберегательные учреждения;
инвестиционные фонды;
иные финансовые организации.
Наиболее распространенными финансовыми посредниками выступают учреждения депозитного типа. Основные институты данной группы посредников - коммерческие банки, сберегательные институты и кредитные союзы. Коммерческие банки, как правило, предлагают широкого диапазона услуги по привлечению денежных средств от экономических субъектов и по предоставлению займов. Поскольку значимость коммерческих банков в развитии экономики в целом достаточно велика, они являются объектом жесткого государственного надзора и контроля.
Наряду с коммерческим банками активную роль на финансовом рынке России играет Центральный Банк России, который подотчетен Государственной Думе РФ. Правовое регулирование его деятельности регламентируется прежде всего Федеральным законом № 65-ФЗ от 26.04.1995 г. «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)». Основная стратегическая функция ЦБ РФ - защита и обеспечение устойчивости рубля.
К конкретным задачам, решение которых лежит на Банке России, от-носятся следующие:
эмиссию наличных денег, организация их обращения;
регулирование объема выдаваемых им кредитов;
регистрация кредитных организаций, выдача и отзыв лицензий на осуществление банковских операций;
осуществление контроля за соблюдением кредитными организациями банковского законодательства РФ;
Назначение временной администрации кредитной организации в случаях выявления нарушений банковского законодательства.
В качестве основных инструментов и методов воздействия на финансовый рынок ЦБ РФ использует следующие:
процентная политика, т.е. установление одной или нескольких процентных ставок по операциям различных видов, что в значительной мере предопределяет рыночные ставки процента как на привлекаемый коммерческими банками капитал, так и на выдаваемые ими кредиты;
установление нормативов обязательных резервов кредитных организаций, депонируемых в Банке России;
купля-продажа Банком России государственных ценных бумаг, организация кредитования коммерческих банков;
осуществление валютного контроля;
установление ориентиров роста показателей денежной массы.
Как и любой банк ЦБ РФ может осуществлять банковские операции всех видов.
Наряду с коммерческими банками, Центральным Банком на финансовых рынках функционируют и небанковские кредитные организации, имеющие право выполнять отдельные банковские операции в соответствии с лицензией ЦБ РФ.
Сберегательные институты (сберегательные банки) - специализированные финансовые институты, основными источниками средств для которых выступают сберегательные вклады и разнообразные срочные потребительские депозиты. Эти финансовые институты заимствуют денежные средства на достаточно короткий срок с использованием текущих и сберегательных счетов, а затем ссужают их субъектам финансового рынка на длительный срок, в основном, под обеспечение в виде недвижимости. Хотя сберегательные институты предоставляют кредиты разных видов, главным образом, они занимаются ипотечным кредитованием и финансированием операций с недвижимостью.
Кредитные союзы - финансовые институты взаимного кредитования. Они принимают вклады физических лиц и кредитуют членов кредитного союза. Обязательства этих союзов формируются из сберегательных счетов и чековых счетов (паев). Финансовые средства кредитные союзы предоставляют членам этого союза в виде краткосрочных потребительских ссуд. Кредитные союзы имеют ряд преимуществ перед остальными финансовыми институтами депозитного типа, поскольку они освобождаются от уплаты налога на прибыль и не являются субъектом антимонопольного законодательства. Являясь институтами взаимного кредитования, кредитные союзы не обладают акционерным капиталом, их собственный капитал состоит из резервов, избыточного капитала и нераспределенной прибыли. В России деятельность кредитных союзов еще не получила достаточного распространения и не имеет достаточной законодательной базы.
Страховые компании и пенсионные фонды относятся к сберегательным учреждениям, действующим на договорной основе. Финансовые институты этого типа отличаются стабильным притоком финансовых средств от владельцев страховых полисов и счетов в пенсионных фондах, по этой причине страховые компании и пенсионные фонды обладают возможностью инвестировать свободные средства в долгосрочные финансовые инструменты с высокой доходностью.
Лекция:
Деньги, их функцииФинансовые институты – это учреждения, участвующие в финансово - кредитной системе страны. Их деятельность связана с деньгами – специфическим товаром, мерилом стоимости других товаров и услуг.
До появления денег существовал бартер (натуральный обмен товара на товар). Он ограничивал товарообмен, потому что для бартера нужно, чтобы обе стороны сделки имели необходимый друг для друга товар. Поэтому возникла потребность в выделении из всех товаров некоего эквивалента, который мог бы использоваться в обмене на любой товар. Поначалу таким эквивалентом были шкуры животных, соль, зерно, а затем драгоценные металлы. Таким образом, можно сделать вывод о том, что основной предпосылкой возникновения денег стал переход от натурального хозяйства к торговле. А причина появления денег кроется в общественном разделении труда. Специализация производства привела к появлению излишка продукции, который производитель хотел продать.
Деньги обладают двумя важными свойствами – ликвидностью и покупательной способностью. Ликвидность – это способность свободно обмениваться на любой актив (имущество), а покупательная способность – это то количество товаров и услуг, которое человек может приобрести за конкретную сумму денег. Покупательная "сила" денег, согласно амер. экономисту Ирвингу Фишеру, зависит от количества денег в обращении, а также скорости их обращения. Среди законов рынка есть и Закон денежного обращения , открытый Карлом Марксом. Денежное обращение – это наличное или безналичное движение денежной массы в экономическом обороте страны, направленное на реализацию товаров и услуг. Указанный закон определяет количество денег, необходимое для обращения и платежа. Среди причин замедления темпов денежного обращения рост инфляции, неразвитость инфраструктуры рынка, низкий уровень правового регулирования безналичного обращения. Одной из главных проблем денежного обращения России является влияние теневой экономики - не зарегистрированной предпринимательской деятельности, имеющее целью сокрытие дохода от налоговых органов.
Видами и формами денег являются монеты, бумажные деньги, кредитные деньги (вексель, чек, банкноты, кредитные карточки), электронные деньги и многие другие.
Как важный социальный институт экономической сферы общества деньги выполняют следующие функции:
Функции денег |
||
1. | Мера стоимости | Прежде чем купить товар мы интересуемся его стоимостью, то есть ценой, которая имеет денежную форму. |
2. | Средство обращения | Деньги обращаются в товар, а товар в деньги на фазе обмена. |
3. | Средство платежа | За купленный товар мы платим деньги, даже если приобрели его в долг возвращать будем деньгами, а не количеством купленного товара. |
4. | Средство накопления | Деньги можно копить для того, чтобы приобрести дорогостоящий товар в будущем. |
5. | Мировые деньги | Деньги, то есть национальные валюты (к примеру, доллар США, швейцарский франк, евро, английский фунт, японская иена) участвуют и на мировом рынке. Ещё одним важным свойством денег является конвертируемость , т. е. способность валюты одной страны обмениваться на валюту другой. |
Финансовые институты. Банковская система РФ
Финансовые институты РФ делятся на две группы: банковские и небанковские.
Банковская система включает в себя все виды национальных банков и другие кредитные учреждения, участвующие в осуществлении денежно-кредитной политики.
В её задачи входит обеспечение экономического роста, регулирование инфляции, регулирование платежного баланса (движения денег из одной страны в другую в виде платежей). Самым главным среди банков РФ является Центральный банк , по законам РФ он формально независим от законодательной и исполнительной властей. Центробанк является главным звеном в реализации денежно - кредитной и валютной политики.
Перечислим его основные функции:
- Эмиссия денег (банкнот и монет) – выпуск в обращение новых денежных единиц.
- Ведение счетов Правительства РФ.
- Хранение и управление государственными золотовалютными резервами.
- Резервирование средств других финансово-кредитных учреждений.
- Кредитование коммерческих банков.
- Установление учётной ставки процента по кредиту (ставка рефинансирования).
- Лицензирование финансовых организаций.
Коммерческий банк – это кредитное учреждение, осуществляющее активные и пассивные операции для физических и юридических лиц.
К активным операциям коммерческих банков относятся выдача кредитов (потребительских, ипотечных, автокредитование), сделки с недвижимостью, купля – продажа иностранной валюты и др. А к пассивным операциям относятся приём депозитов – вкладов граждан, получение кредитов от других банков, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц и др. Помимо перечисленных операций коммерческие банки выполняют такие функции, как обмен испорченных денег на новые, расчётные операции, кассовое обслуживание и др.
Деятельность коммерческих банков лицензируется Центробанком. Обязательным требованием для коммерческих банков является хранение в Центробанке резерва денежных средств на случай банкротства. Каждый коммерческий банк, отталкиваясь от учётной ставки Центробанка, самостоятельно устанавливает размер процентной ставки по депозитам и по кредитам. Как правило, по депозитам она ниже учётной ставки, а по кредитам выше. Эта разница и составляет прибыль коммерческого банка.
По закону РФ банкам запрещено заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.
Финансовые институты (financial institution) – совокупность организаций различных форм собственности, главная цель деятельности которых – осуществление финансовых отношений в обществе.
Финансовые институты — основные операторы на , предметом деятельности которых является привлечение свободных денежных средств и их использование на финансирование, кредитование и другие операции с применением разнообразных . Некоторые финансовые институты не принимают вкладов/депозитов, например или компании страхования жизни, которые финансируют свою деятельность и получают доход за счет продажи , или же предоставления брокерских услуг. В свое время существовало четкое различие и нормативное разграничение между депозитными и недепозитными финансовыми институтами. Сейчас ситуация изменилась: брокеры и другие компании часто вкладывают средства своих клиентов в банки или в операции на .
Основными финансовыми институтами являются , и другие аналогичные учреждения.
Финансовые институты – учреждения, через которые происходит осуществление финансовых и коммерческих операций, главная задача которых – установление грамотного посредничества между экономическими субъектами и создание условий для наиболее эффективного движения финансовых инструментов (в том числе денег, ценных бумаг, ).
Финансовые институты являются неотъемлемой частью любого государства и мировой финансовой системы. Деятельность финансовых институтов регулируется финансовым законодательством каждого отдельно взятого государства, а также в тех случаях, когда это вытекает из статуса организации, – многосторонними межгосударственными договорами.
Совокупность финансовых институтов подразделяют на две группы:
- реализующие ;
Финансовые институты 1-й группы – это, как правило, государственные и международные учреждения, состав и распределение обязанностей которых определяются финансовым законодательством или межгосударственными договорами. Они выполняют важнейшие финансовые функции государства, устанавливают и контролируют от лица государства или сообщества государств, заключивших необходимый межгосударственный договор, правила деятельности финансовых посредников, вытекающие из финансового законодательства, а также некоторые аспекты межгосударственных финансовых отношений. В развитых странах они представлены государственными учреждениями, такими, как центральный (национальный) банк, министерство финансов или казначейство, организациями, регулирующими рынок ценных бумаг и рынок страховых услуг, и другими. К широко известным международным финансовым институтам относятся.
У каждой экономической системы есть своя, особая структура институтов, которая принимает участие в стимулировании всего инвестиционного процесса и распределении денежных средств. По сути, финансовые институты - полноценные финансовые посредники, которые перераспределяют незначительнее инвестиции, формируя общий . Последний, в свою очередь, распределяется между многочисленными объектами инвестирования. В данной статье мы систематизируем имеющиеся знания и выделим основные виды финансовых институтов и их особенности. Банки – важные составляющие финансовой системы. Сегодня можно выделить три основных вида – ипотечные, инвестиционные и коммерческие. Каждый из них выполняет свою задачу и работает по определенному принципу. К примеру, инвестиционные банки берут на себя функцию аккумулирования (сбора) капитала за счет выпуска ценных бумаг. Кроме этого, инвестиционные финансовые учреждения участвуют в эмиссионно-учредительной деятельности нефинансовых структур. Что касается коммерческих финансово-кредитных организаций, то они представляют собой универсалов, которые могут выполнять множество основных функций и работать в самых различных ответвлениях рынка. Ипотечные банки ставят своей целью проведение операций, связанных с недвижимостью. Но есть и другая категория финансовых институтов – небанковская. К ней относится целая группа различных организаций – ломбарды, общества взаимного кредита, кредитные товарищества, кредитные союзы и прочие. Вспомним вкратце о каждой из них:
1) Кредитные товарищества представляют собой небольшие коммерческие объединения. Основная цель создания – проведение кредитно-расчетных операций с участниками. В роли последних могут выступать различного уровня компании, кооперативы и даже частные лица. Общий капитал собирается за счет приобретения паев и получения взносов от членов товарищества, которые, в свою очередь, могут рассчитывать на получение займов.
2) Ломбарды – популярные учреждения, которые расположены в больших городах чуть ли не на каждом углу. В них выдаются под имущества клиента.
3) В обществах взаимного кредита
могут состоять, как юридические, так и физические лица. Общий капитал, как и в первом случае, формируется из взносов участников. Задача - участников; 
4) Кредитные союзы в свое время пользовались большим спросом, который сегодня немного угас. В роли создателей таких союзов выступают частные лица или группы кредитных организаций.
5) Еще один вид кредитных учреждений – страховые сообщества . Здесь основной задачей структуры является реализация страховых полисов, а также сбор взносов с населения. Благодаря регулярности взносов со стороны клиентов, а также получению дивидендов от ценных бумаг на счету страховых сообществ аккумулируется внушительный капитал.
6) Финансовые компании занимаются предоставлением кредитов на потребительские товары и оформлением последних в рассрочку.
7)
К самостоятельным структурам можно отнести частного типа
, управлением которых занимаются коммерческие банки или страховые компании. формируется за счет отчислений и взносов в . 
представлены на финансовом рынке фондовой биржей (рынком ценных бумаг) и инвестиционными фондами. Кроме этого, есть и еще одно ответвление - инвестиционные дилеры и брокеры. Все организации, о которых мы упомянули в статье, представляют собой часть одного большого финансового рынка – группы финансовых институтов, которые регулируют между участниками рынка (заемщиками и собственниками.). При этом задача финансового рынка – удовлетворить запросы, как покупателей, так и продавцов.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
